Mitarbeiter Aktien Optionen Tutorial

Mitarbeiter Aktienoptionen ESO. By John Summa CTA, PhD, Gründer und Mitarbeiter Aktienoptionen oder ESOs, stellen eine Form der Eigenkapitalvergütung von Unternehmen an ihre Mitarbeiter und Führungskräfte gewährt Sie geben dem Inhaber das Recht, den Aktienbestand zu einem bestimmten Preis zu erwerben Für eine begrenzte Zeitdauer in Mengen, die in der Optionsvereinbarung dargelegt sind. ESOs stellen die häufigste Form der Eigenkapitalvergütung dar. In diesem Tutorial wird der Mitarbeiter oder Stipendiat, der auch als Optionsnehmer bekannt ist, die Grundlagen der ESO-Bewertung erlernen, wie sie sich unterscheiden Ihre Brüder in der börsennotierten Börse gehandelt Optionen Familie, und welche Risiken und Belohnungen sind mit dem Halten dieser während ihrer begrenzten Leben verbunden sind Darüber hinaus wird das Risiko der Holding ESOs, wenn sie in das Geld gegen früh oder vorzeitige Übung erhalten untersucht werden. In Kapitel 2, Wir beschreiben ESOs auf einer sehr grundlegenden Ebene Wenn ein Unternehmen entscheidet, dass es seine Mitarbeiterinteressen mit den Zielen des Managements ausrichten möchte, ist eine Möglichkeit, dies zu tun, eine Entschädigung in Form von Eigenkapital im Unternehmen zu erteilen. Es ist auch ein Weg Der Aufschiebung von Entschädigungen Beschränkte Bestandszuschüsse, Anreizaktienoptionen und ESOs sind alle Formen Eigenkapitalvergütung kann während beschränkte Aktien - und Anreizaktienoptionen wichtige Bereiche der Eigenkapitalvergütung sind, werden sie hier nicht untersucht. Stattdessen liegt der Schwerpunkt auf nicht qualifizierten ESOs. Wir beginnen mit einer detaillierten Beschreibung der wichtigsten Begriffe und Konzepte, die mit den ESOs aus der Perspektive der Mitarbeiter verbunden sind, und ihr Eigeninteresse Die Ausübungstermine und die erwartete Zeit bis zum Auslaufen, die Volatilitätspreisgestaltung, die Streik - oder Ausübungspreise und viele weitere nützliche und notwendige Konzepte sind Erklärt Dies sind wichtige Bausteine ​​des Verständnisses der ESOs eine wichtige Grundlage für die Bereitstellung von fundierten Entscheidungen über die Verwaltung Ihrer Eigenkapitalvergütung. Es werden den Mitarbeitern als Form der Entschädigung gewährt, wie oben erwähnt, aber diese Optionen haben keinen marktfähigen Wert, da sie Handeln nicht in einem Sekundärmarkt und sind in der Regel nicht übertragbar Dies ist ein wesentlicher Unterschied, der in Kapitel 3, der grundlegende Optionen Terminologie und Konzepte umfasst, detaillierter erörtert wird, wobei andere Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen den gehandelten und nicht - Gehandelte ESO-Verträge. Ein wichtiges Merkmal von ESOs ist ihr theoretischer Wert, der in Kapitel 4 erläutert wird. Der theoretische Wert wird aus Optionen-Preismodellen wie dem Black-Scholes BS oder einem Binomial-Pricing-Ansatz abgeleitet. Im Allgemeinen wird das BS-Modell von den meisten akzeptiert Als gültige Form der ESO-Bewertung und erfüllt die Standards des Financial Accounting Standards Board FASB unter der Annahme, dass die Optionen keine Dividenden zahlen. Aber auch wenn das Unternehmen Dividenden ausschüttet, gibt es eine Dividendenausschüttung des BS-Modells, die den Dividendenstrom einbeziehen kann In die Preisgestaltung dieser ESOs Es gibt laufende Debatte in und aus der Akademie, inzwischen, wie man am besten Wert ESOs, ein Thema, das weit über dieses Tutorial ist. Kapitel 5 sieht, was ein Stipendiat sollte darüber nachdenken, sobald ein ESO gewährt wird Ein Arbeitgeber Es ist wichtig für den Mitarbeiter Stipendiat zu verstehen, die Risiken und potenziellen Belohnungen von einfach halten ESOs bis sie ablaufen Es gibt einige stilisierte Szenarien, die nützlich sein können, um zu veranschaulichen, was auf dem Spiel steht und was zu beachten bei der Betrachtung Ihrer Optionen Dieses Segment , Daher skizziert die wichtigsten Ergebnisse aus der Holding Ihre ESOs Eine gemeinsame Form der Verwaltung von Mitarbeitern, um das Risiko zu reduzieren und Sperren Gewinne ist die frühe oder vorzeitige Übung Dies ist etwas von einem Dilemma, und stellt einige harte Entscheidungen für ESO-Inhaber Letztlich wird diese Entscheidung werden Abhängig von einer persönlichen Risikobereitschaft und spezifischen finanziellen Bedürfnisse, sowohl kurz - als auch langfristig Kapitel 6 betrachtet den Prozess der frühen Übung, die finanziellen Ziele typisch für einen Stipendiat, der diese Straße und damit zusammenhängende Fragen sowie die damit verbundenen Risiken und steuerlichen Auswirkungen Vor allem kurzfristige Steuerschulden Zu viele Inhaber beruhen auf konventioneller Weisheit über das ESO-Risikomanagement, das leider mit Interessenkonflikten belastet werden kann und daher nicht unbedingt die beste Wahl sein muss. Beispielsweise ist die gängige Praxis, eine frühzeitige Übung zu empfehlen Um die Vermögenswerte zu diversifizieren, können nicht die optimalen Ergebnisse erwünscht werden Es gibt Kompromisse und Opportunitätskosten, die sorgfältig geprüft werden müssen. Besides entfernen die Ausrichtung zwischen Mitarbeiter und Unternehmen, die angeblich einer der beabsichtigten Zwecke des Zuschusses war, die frühe Übung macht den Inhaber aus Zu einem großen Steuerbiss bei ordentlichen Einkommensteuersätzen Im Gegenzug verriegelt der Inhaber eine Wertschätzung im Wert auf ihrem ESO intrinsischen Wert Extrinsic oder Zeitwert, ist realer Wert Es repräsentiert den Wert proportional zur Wahrscheinlichkeit, mehr intrinsischen Wert zu erhalten Alternativen existieren für Die meisten Inhaber von ESOs für die Vermeidung vorzeitiger Übung, dh Ausübung vor Ablaufdatum Hedging mit aufgeführten Optionen ist eine solche Alternative, die kurz in Kapitel 7 zusammen mit einigen der Vor-und Nachteile eines solchen Ansatzes erklärt wird. Employees Gesicht eine komplexe und oft verwirrende Steuer Haftung Bild bei der Prüfung ihrer Entscheidungen über die ESO und ihre Verwaltung Die steuerlichen Auswirkungen der frühen Übung, eine Steuer auf intrinsischen Wert als Entschädigung Einkommen, nicht Kapitalgewinne, kann schmerzhaft sein und kann nicht notwendig sein, wenn Sie sich bewusst sind, einige der Alternativen Allerdings, Hedging hebt eine neue Reihe von Fragen und daraus resultierende Verwirrung über Steuerbelastung und Risiken, die über den Rahmen dieses Tutorials hinausgeht. SOs werden von zig Millionen von Mitarbeitern und Führungskräften gehalten. Und viele mehr weltweit sind im Besitz dieser oft missverstandenen Vermögenswerte Bekannt als Equity-Kompensation Versuchen, einen Griff auf die Risiken, sowohl Steuern und Eigenkapital zu bekommen, ist nicht einfach, aber ein wenig Aufwand beim Verständnis der Grundlagen wird ein langer Weg in Richtung entmystifizieren ESOs So, wenn Sie sich mit Ihrem finanziellen Planer oder Reichtum setzen Manager, können Sie eine mehr informierte Diskussion - eine, die hoffentlich befähigen Sie, die besten Entscheidungen über Ihre finanzielle Zukunft zu machen. Options Basics Tutorial. Nowadays, viele Investoren Portfolios gehören Investitionen wie Investmentfonds Aktien und Anleihen Aber die Vielfalt der Wertpapiere Sie Haben zu Ihrer Verfügung nicht zu Ende gibt eine andere Art von Sicherheit, genannt eine Option, präsentiert eine Welt der Gelegenheit für anspruchsvolle Investoren. Die Macht der Optionen liegt in ihrer Vielseitigkeit Sie ermöglichen es Ihnen, Ihre Position anpassen oder anpassen, je nach Situation, die Optionen entsteht Kann so spekulativ oder so konservativ wie Sie wollen Dies bedeutet, dass Sie alles tun können, um eine Position von einem Rückgang zu einer direkten Wetten auf die Bewegung eines Marktes oder Index zu schützen. Diese Vielseitigkeit kommt jedoch nicht ohne ihre Kosten Optionen sind komplexe Wertpapiere Und kann extrem riskant sein Dies ist der Grund, warum beim Handel Optionen, werden Sie sehen einen Haftungsausschluss wie die folgenden. Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für jeden geeignet Option Handel kann spekulativ in der Natur und tragen erhebliche Verlustrisiken Nur investieren mit Risikokapital. Trotz allem, was jemand sagt, dass der Optionshandel mit Risiken einhergeht, vor allem, wenn du nicht weißt, was du tust. Darum schlagen viele Leute vor, dass sie sich von Optionen unterscheiden und ihre Existenz vergessen können. Auf der anderen Seite ignoriert man jede Art von Investition Platziert Sie in eine schwache Position Vielleicht ist die spekulative Natur der Optionen doesn t passen Sie Ihren Stil Kein Problem - dann don t spekulieren in Optionen Aber bevor Sie sich entscheiden, nicht in Optionen zu investieren, sollten Sie verstehen, nicht Lernen, wie Optionen Funktion ist so gefährlich wie Springen direkt in ohne zu wissen, über Optionen, die Sie nicht nur verlieren ein anderes Element in Ihrem investing Toolbox, sondern auch einen Einblick in die Funktionsweise einiger der weltweit größten Unternehmen Ob es sich um das Risiko von Devisengeschäften zu sichern oder um Mitarbeiter zu geben Besitz in Form von Aktienoptionen, die meisten Multi-Staatsangehörigen heute nutzen Optionen in irgendeiner Form oder ein anderes. Dieses Tutorial wird Ihnen die Grundlagen der Optionen vorstellen Beachten Sie, dass die meisten Optionen Trader haben viele Jahre Erfahrung, so don t erwarten, zu sein Ein Experte sofort nach dem Lesen dieses Tutorials Wenn Sie nicht vertraut mit, wie die Börse funktioniert, schauen Sie sich die Stock Basics Tutorial. Employee Stock Optionen, allgemein bekannt als ESOP, verleihen den Mitarbeitern, Recht auf Aktien in ihrer Arbeitgeber-Unternehmen an einem Zukünftiges Datum und in einer vorgegebenen Weise Das Konzept von ESOP entwickelte sich, um den Mitarbeitern zu fühlen, mit der Firma, für die er arbeitet, und richten Sie ihr Interesse mit dem ihrer Unternehmen aus. Als ein relativ neues Konzept, sind viele Mitarbeiter immer noch hier ihren Weg Abschnitt ist zugunsten von solchen Mitarbeitern und anderen auch, die über ESOP wissen wollen Wie immer haben wir unser Bestes versucht, so klar wie möglich zu sein, aber alle Fragen sind immer willkommen. Q Was ist ein Mitarbeiter Stock Option. A Angestellter Stock Option, oder ESOP, ist genau das, was der Name schlägt Option, Aktien Aktien für den Mitarbeiter zu kaufen Ihre Arbeitgeber-Unternehmen, in einem Akt der Anerkennung für Ihre Arbeit, können Sie die Möglichkeit, Aktien oder Aktien zu einem späteren Zeitpunkt zu kaufen, aber an der Rate bestimmt zum Zeitpunkt der Belohnung Sie So, wenn der Wert Ihrer Unternehmen Aktien steigt, profitieren Sie Aber wenn es geht, nicht Sorge Sie können Ihre Option verwerfen Es gibt kein Risiko für Sie beteiligt. Q Kann ESOP für die Verbesserung verwendet werden Performance. A Wie oben erwähnt, ermöglicht ESOP dem Mitarbeiter, Aktien an ihr seine Firma zu kaufen Dies wiederum schafft ein Umfeld des Eigentums und der Mitarbeiter wird ermutigt, zu denken und zu handeln wie ein Eigentümer So würde dies definitiv verbessern individuelle sowie Gruppen-Performance ESOP ist Oft als eine starke Auszeichnung in Unternehmen für Mitarbeiter, die außerordentlich gut. Q Warum ist eine Option wertvoll. Eine Option ist wertvoll, weil im Gegensatz zu Stammkunden und Aktionäre, haben Sie eine Option für den Kauf von Aktien gegeben Wenn der Wert der Aktien des Unternehmens geht Up, können Sie kaufen, wie viele Aktien in Übereinstimmung mit dem Preis zum Zeitpunkt des Angebots bestimmt, aber wenn Ihr Unternehmen Aktien Wert gehen, gibt es keine Notwendigkeit für Sie, Aktien zu kaufen Denken Sie daran, das Recht verliehen Ihnen ist eine OPTION, nicht AN OBLIGATION. Q Was ist die Option in ESOP. A Die Option in ESOP ist die Verpflichtung der Firma, Ihnen einen Teil ihrer Aktien anzubieten, wenn Sie alle Voraussetzungen erfüllen, die in ESOP Plan. Q erwähnt werden. Was ist Weste. Westeperiode und Weste Prozentsatz sind die beiden Komponenten der Vesting Während die letztere bezieht sich auf die Gesamtoptionen, die Ihnen angeboten wird, die ehemalige bezieht sich auf die Periode nach der Fertigstellung, die die besagte Teil ausgeübt werden kann. Q Was ist Übung. Eine Übung oder Ausübung von Optionen ist die Aktivität der Umwandlung der Optionen gewährt Ihnen in Aktien nach Zahlung der erforderlichen Ausübungspreis. Q Was ist Ausübungspreis. A Wie oben erwähnt Ausübungspreis ist, was Sie zahlen, um Ihre Optionen in Aktien umzuwandeln Wie wäre der Preis Rs 10 und Sie wollen Übung 50 Optionen, dann wird der Ausübungspreis Rs 500.Q Was ist Übung Zeitraum. ESOP ist nicht eine dauerhaft verfügbare Option Sie müssen das gleiche innerhalb der festgelegten Zeitraum ausüben und dieser Zeitraum wird als Ausübungszeitraum Diese Periode beginnt von der Tag der Vesting. Q Was ist die ideale Zeit zu üben. Ausübung Ihrer Optionen ist eine persönliche Investition und sollte ernst genommen werden Wir beraten Sie, um in Kontakt mit Ihrem Finanzberater oder CA für den Markt unterliegen Risiken und keine Investitionen Sollte in einer Eile oder mit halben Kenntnissen durchgeführt werden. Q Was ist fehler der Option. A Wenn Sie nicht ausüben Ihre Option innerhalb der bestimmten Zeitspanne, oder in Fällen wie Trennung, Aufgeben usw. Ihre Optionen verlieren Gültigkeit und dies ist bekannt als Wenn ein Mitarbeiter Aktienoptionen hat, kann er als Aktien genommen werden. Bitte sehen Sie als Mitarbeiter, Sie haben Aktienoptionen Aktienoptionen sind NICHT die gleichen wie Aktien Aktien Während Aktienoptionen können in Aktien Aktien umgewandelt werden, sie Bedeute nicht dasselbe.