Unterschied Zwischen Beschränkte Aktien Und Aktien Optionen

Stock Optionen Vs Restricted Shares. is ein A Rated BBB. Logo BBB Besser Business Bureau. Copyright Zacks Investment Research. At der Mitte von allem, was wir tun, ist ein starkes Engagement für unabhängige Forschung und teilen ihre profitable Entdeckungen mit Investoren Diese Hingabe an die Anleger a Handelsvorteil führte zur Schaffung unseres bewährten Zacks-Rank-Bestands-Systems Seit 1986 hat es den SP 500 mit einem durchschnittlichen Gewinn von 26 pro Jahr fast verdreifacht. Diese Renditen decken einen Zeitraum von 1986-2011 ab und wurden von Baker Tilly, Eine unabhängige Buchhaltung firm. Visit Leistung für Informationen über die Performance-Nummern angezeigt oben. NYSE und AMEX Daten ist mindestens 20 Minuten verzögert NASDAQ Daten ist mindestens 15 Minuten verzögert. Home Articles. Stock Optionen, Restricted Stock, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights SARs und Employee Stock Purchase Pläne ESPPsEs gibt fünf grundlegende Arten von einzelnen Equity-Vergütungsplänen Aktienoptionen, eingeschränkte Aktien und beschränkte Aktieneinheiten, Aktienwertsteigerungsrechte, Phantom Stock und Mitarbeiter Aktienkauf Pläne Jede Art von Plan bietet Mitarbeitern mit etwas Besonderem Rücksicht auf Preis oder Begriffe Wir decken hier nicht einfach nur den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu kaufen, wie jeder andere Investor würde. Stock Optionen geben den Mitarbeitern das Recht, eine Anzahl von Aktien zu einem Preis zu kaufen, der für eine bestimmte Anzahl von Jahren in der Höhe festgelegt ist Künftige Restricted Stock und seine engen relativen beschränkten Aktieneinheiten RSUs geben den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu erwerben oder zu erhalten, durch Geschenk oder Kauf, sobald bestimmte Beschränkungen, wie z. B. eine bestimmte Anzahl von Jahren arbeiten oder ein Leistungsziel erfüllen, erfüllt sind Phantom Stock zahlt a Künftiger Cash-Bonus in Höhe des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien Aktienwertsteigerungsrechte SARs bieten das Recht auf die Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien, in bar oder Aktien bezahlt Mitarbeiter Aktienkauf Pläne ESPPs bieten den Mitarbeitern das Recht, Unternehmen zu erwerben Aktien, in der Regel bei einem discount. Stock Optionen. A wenige Schlüsselkonzepte helfen zu definieren, wie Aktienoptionen work. Exercise Der Kauf von Aktien nach einer Option. Exercise Preis Der Preis, bei dem die Aktie gekauft werden kann Dies wird auch als Ausübungspreis oder Stipendienpreis In den meisten Plänen ist der Ausübungspreis der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung des Zuschusses. Spread Der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung Zeit der Mitarbeiter kann die Option halten, bevor es ausläuft. Vesting Die Anforderung, die erfüllt sein muss, um das Recht zu haben, die Option auszuüben - in der Regel Fortsetzung der Dienstleistung für einen bestimmten Zeitraum oder die Sitzung eines Leistungsziels. Ein Unternehmen gewährt Eine Mitarbeiteroption, um eine angegebene Anzahl von Aktien zu einem definierten Stipendienpreis zu erwerben Die Optionen, die über einen Zeitraum verjährt sind oder einmal bestimmte Einzel-, Gruppen - oder Unternehmensziele erfüllt sind Einige Unternehmen setzen zeitbasierte Wartepläne ein, erlauben aber Optionen, um früher zu wachsen Wenn Leistungsziele eingehalten werden Einmal ausgeübt kann der Mitarbeiter die Option zum Stichtag jederzeit über die Optionsfrist bis zum Verfallsdatum ausüben. Zum Beispiel kann dem Arbeitnehmer das Recht eingeräumt werden, 1.000 Aktien zu 10 je Aktie zu kaufen Weste 25 pro Jahr über vier Jahre und haben eine Laufzeit von 10 Jahren Wenn die Aktie steigt, wird der Mitarbeiter 10 pro Aktie zahlen, um die Aktie zu kaufen Der Unterschied zwischen dem 10 Stipendienpreis und dem Ausübungspreis ist die Ausbreitung Wenn die Aktie geht 25 nach sieben Jahren, und der Mitarbeiter übt alle Optionen aus, die Spread wird 15 pro Aktie sein. Kinds von Options. Options sind entweder Anreiz Aktienoptionen ISOs oder nicht qualifizierte Aktienoptionen NSOs, die manchmal auch als nichtstatutarische Aktienoptionen bezeichnet werden Wenn ein Mitarbeiter übt Eine NSO, die Ausbreitung auf Ausübung ist dem Arbeitnehmer als ordentliches Einkommen steuerpflichtig, auch wenn die Aktien noch nicht verkauft werden. Ein entsprechender Betrag ist von der Gesellschaft abziehbar. Es besteht keine gesetzlich vorgeschriebene Haltedauer für die Aktien nach Ausübung, obwohl die Gesellschaft auferlegen kann Einer nachträglicher Gewinn oder Verlust auf die Aktien nach Ausübung wird als Kapitalgewinn oder - verlust besteuert, wenn der Optionsgegenstand die Anteile verkauft. Eine ISO ermöglicht es einem Mitarbeiter, die Besteuerung auf die Option vom Ausübungstermin bis zum Verkaufsdatum der Zugrunde liegende Aktien und 2 Lohnsteuern auf den Gesamtgewinn an Kapitalertragsraten und nicht an die gewöhnlichen Ertragsteuersätze. Für die ISO-Behandlung müssen bestimmte Voraussetzungen erfüllt sein. Der Mitarbeiter muss mindestens ein Jahr nach dem Ausübungstag die Aktie halten Und für zwei Jahre nach dem Stichtag. Nur 100.000 Aktienoptionen können in jedem Kalenderjahr erstmals ausgeübt werden. Dies wird durch die Optionen gerechnet Marktwert am Gewährungsdatum Es bedeutet, dass nur 100.000 Zuschusspreisen ausgegeben werden können In einem Jahr Wenn es eine überlappende Ausübung gibt, wie es geschehen würde, wenn Optionen jährlich gewährt werden und schütteln sich allmählich, müssen die Unternehmen herausragende ISOs verfolgen, um sicherzustellen, dass die Beträge, die unter verschiedenen Zuschüssen ausgegeben werden, 100.000 Wert in einem Jahr nicht überschreiten werden Eines ISO-Zuschusses, der die Grenze überschreitet, wird als NSO behandelt. Der Ausübungspreis darf nicht weniger als der Marktpreis der Aktien des Unternehmens am Tag des Zuschusses sein. Nur Mitarbeiter können für ISOs qualifizieren. Die Option muss nach dem Erwerb gewährt werden Zu einem schriftlichen Plan, der von den Aktionären genehmigt wurde und der angibt, wie viele Aktien im Rahmen des Plans als ISO ausgegeben werden können, und identifiziert die Klasse der Angestellten, die für die Erteilung der Optionen berechtigt sind Optionen müssen innerhalb von 10 Jahren nach dem Datum des Verwaltungsrates erteilt werden Annahme des Plans Die Option muss innerhalb von 10 Jahren nach dem Tag der Gewährung ausgeübt werden. Wenn zum Zeitpunkt der Gewährung der Mitarbeiter mehr als 10 der Stimmrechte aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft besitzt, muss der ISO-Ausübungspreis Mindestens 110 des Marktwertes der Aktie zu diesem Zeitpunkt sein und darf keine Laufzeit von mehr als fünf Jahren haben. Wenn alle Regeln für ISOs erfüllt sind, wird der eventuelle Verkauf der Aktien als qualifizierende Disposition bezeichnet Arbeitnehmer zahlt langfristige Kapitalertragsteuer auf die gesamte Wertsteigerung zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis Das Unternehmen nimmt keinen Steuerabzug, wenn es eine qualifizierte Disposition gibt. Wenn jedoch eine disqualifizierende Disposition besteht, am häufigsten, weil Der Arbeitnehmer die Anteile ausübt und verkauft, bevor er die erforderlichen Haltefristen einhält, die Ausbreitung auf Ausübung ist an den Arbeitnehmer mit ordentlichen Einkommensteuersätzen steuerpflichtig. Jede Erhöhung oder Verringerung des Aktienwertes zwischen Ausübung und Verkauf wird mit Kapitalertragsraten besteuert. Das Unternehmen kann die Ausbreitung auf Übung abziehen. Jede Zeit, die ein Mitarbeiter ISOs ausübt und nicht die zugrunde liegenden Aktien bis zum Ende des Jahres verkauft, ist die Ausbreitung auf die Option bei der Ausübung ein Vorzugsgegenstand für Zwecke der alternativen Mindeststeuer AMT So sogar Obwohl die Aktien nicht verkauft worden sind, verlangt die Übung, dass der Mitarbeiter den Gewinn auf die Ausübung, zusammen mit anderen AMT-Präferenzposten, um zu sehen, ob eine alternative Mindeststeuerzahlung fällig ist. Im Gegensatz dazu können NSOs an jedermann ausgegeben werden - Angestellte, Direktoren, Berater, Lieferanten, Kunden, etc. Es gibt keine besonderen Steuervorteile für NSOs, aber wie eine ISO gibt es keine Steuer auf die Gewährung der Option, aber wenn es ausgeübt wird, ist die Spanne zwischen dem Zuschuss und Ausübungspreis Steuerpflichtig als ordentliches Einkommen Die Gesellschaft erhält einen entsprechenden Steuerabzug Erläuterung, wenn der Ausübungspreis des NSO unter dem Marktwert liegt, unterliegt er den aufgeschobenen Entschädigungsregelungen nach § 409A des Internal Revenue Code und kann bei der Ausübung und / Die Option Empfänger unterliegen Strafen. Exercising eine Option. Es gibt mehrere Möglichkeiten, um eine Aktienoption durch die Verwendung von Bargeld, um die Aktien zu kaufen, durch den Austausch von Aktien, die die Option bereits besitzt oft als Aktien-Swap, durch die Arbeit mit einem Börsenmakler zu tun Am selben Tag, oder durch die Ausführung eines Sale-to-Cover-Transaktions werden diese beiden oft als bargeldlose Übungen bezeichnet, obwohl dieser Begriff tatsächlich auch andere Übungsmethoden enthält, die hier beschrieben werden, die effektiv dafür sorgen, dass die Aktien zur Deckung des Ausübungspreises verkauft werden Und eventuell die Steuern Ein Unternehmen kann jedoch nur eine oder zwei dieser Alternativen vorsehen. Private Unternehmen bieten keine Verkaufs - und Verkaufsstellen an, und nicht selten die Ausübung oder den Verkauf der erworbenen Aktien beschränken Durch Ausübung, bis das Unternehmen verkauft oder vergeben wird. Unter den Regeln für Aktienbeteiligungspläne, die im Jahr 2006 FAS 123 R wirksam sein sollen, müssen die Unternehmen ein Optionspreismodell verwenden, um den Barwert aller Optionspreise zum Zeitpunkt der Gewährung zu berechnen Zeigen dies als Aufwand für ihre Gewinn - und Verlustrechnungen Die erfassten Aufwendungen sind auf der Grundlage der Ausübungserfahrung anzupassen, so dass nicht genutzte Aktien nicht als Entschädigungsvergütung gelten. Bestätigte Aktien. Bestätigte Aktienpläne bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien zum Marktwert zu erwerben oder Ein Rabatt, oder Mitarbeiter können Aktien ohne Kosten erhalten Allerdings sind die Anteile Angestellten erwerben, sind nicht wirklich ihre noch - sie können nicht in Besitz von ihnen, bis bestimmte Beschränkungen verfallen Am häufigsten, die Ausübungsbeschränkung verfallen, wenn der Mitarbeiter weiterhin für das Unternehmen für arbeiten Eine gewisse Anzahl von Jahren, oftmals drei bis fünf zeitbasierte Beschränkungen können alle auf einmal oder allmählich verfallen. Es könnten jedoch alle Einschränkungen verhängt werden. Das Unternehmen könnte jedoch die Aktien beschränken, bis bestimmte Unternehmens-, Abteilungs - oder Einzelleistungsziele erreicht sind Bei beschränkten Bestandseinheiten RSUs erhalten die Angestellten keine Aktien, bis die Beschränkungen auslaufen. In der Tat sind die RSUs wie Phantom-Aktien in Aktien statt Bar ausgegeben. Mit eingeschränkten Aktienprämien können Unternehmen entscheiden, ob sie Dividenden zahlen, Stimmrechte abgeben oder geben Der Arbeitnehmer andere Vorteile eines Gesellschafters vor der Ausübung Wenn dies bei RSUs der Fall ist, löst es die Strafbesteuerung an den Arbeitnehmer im Rahmen der Steuerregelungen für die aufgeschobene Vergütung aus. Wenn die Arbeitnehmer beschränkte Bestände erhalten, haben sie das Recht, die so genannte § 83 b Wahl zu machen Sie machen die wahl, sie werden bei den ordentlichen einkommenssteuersätzen auf dem geschäftsstück der auszeichnung zum zeitsatz gezahlt. Wurden die Aktien dem Arbeitnehmer einfach gewährt, so ist das Schnäppchenelement ihr voller Wert, wenn manche Gegenleistung bezahlt wird Die Steuer beruht auf der Differenz zwischen dem, was bezahlt wird, und dem Marktwert zum Zeitpunkt des Zuschusses Wenn der volle Preis bezahlt wird, gibt es keine Steuer. Eine zukünftige Änderung des Wertes der Aktien zwischen der Einreichung und dem Verkauf wird dann besteuert Als Kapitalgewinn oder - verlust, nicht ordentliches Einkommen Ein Arbeitnehmer, der keine 83-b-Wahl abgibt, muss die ordentlichen Ertragsteuern auf den Unterschied zwischen dem Betrag, der für die Aktien gezahlt wird, und ihrem fairen Marktwert zahlen, wenn die Beschränkungen ausfallen. Folgende Wertänderungen sind Kapitalgewinne Oder Verluste Die Empfänger von RSUs sind nicht berechtigt, Abschnitt 83 b Wahlen zu machen. Der Arbeitgeber erhält einen Steuerabzug nur für Beträge, auf die die Arbeitnehmer Einkommenssteuern zahlen müssen, unabhängig davon, ob ein Abschnitt 83 b Wahl getroffen wird. Ein Abschnitt 83 b Wahl hat etwas Risiko Wenn der Arbeitnehmer die Wahl trifft und die Steuer bezahlt, aber die Beschränkungen niemals verfallen, erhält der Angestellte nicht die gezahlten Steuern, noch erhält der Angestellte die Anteile. Restricted Stock Accounting Parallelen Option Buchhaltung in den meisten Punkten Wenn die einzige Einschränkung ist Zeit - Basierte Vesting, Unternehmen machen einen beschränkten Bestand aus, indem sie zunächst die Gesamtentschädigungskosten zum Zeitpunkt der Vergabe festlegen. Es wird jedoch kein Optionspreismodell verwendet. Wenn der Arbeitnehmer lediglich 1.000 beschränkte Aktien im Wert von 10 pro Aktie erhält, werden dann 10.000 Kosten erfasst Wenn der Arbeitnehmer die Aktien zum beizulegenden Zeitwert kauft, wird keine Gebühr erhoben, wenn ein Abschlag vorliegt, der als Kosten gilt. Die Kosten werden dann über den Zeitraum des Ausübungswerts amortisiert, bis die Beschränkungen auslaufen. Weil die Buchhaltung auf den Anfangskosten, den Unternehmen, beruht Mit niedrigen Aktienkursen wird feststellen, dass eine Ausübungspflicht für die Auszeichnung bedeutet, dass ihre Buchhaltungskosten sehr niedrig sein werden. Wenn die Ausübung von der Leistung abhängig ist, schätzt das Unternehmen, wann das Leistungsziel wahrscheinlich erreicht wird und erkennt die Kosten über die erwartete Ausübung Periode Wenn die Ertragslage nicht auf Aktienkursbewegungen beruht, wird der ausgewiesene Betrag für Prämien angepasst, die nicht erwartet werden, um zu wachsen, oder die niemals wohnen, wenn sie auf Aktienkursbewegungen beruht, ist nicht darauf ausgelegt, die Preise zu berücksichtigen Erwartete oder don t vest. Restricted Aktie unterliegt nicht den neuen aufgeschobenen Vergütungsplan Regeln, aber RSUs sind. Phantom Stock und Stock Anerkennung Rights. Stock Anerkennung Rechte SARs und Phantom Stock sind sehr ähnliche Konzepte Im Wesentlichen sind Bonus-Pläne, die nicht gewähren Aktien, sondern das Recht, eine Prämie zu erhalten, die auf dem Wert der Aktien des Unternehmens basiert, so dass die Begriffe Aufwertungsrechte und Phantom-SARs in der Regel dem Arbeitnehmer eine Bar - oder Bestandszahlung auf der Grundlage der Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien gewähren Über einen bestimmten Zeitraum Phantom-Aktien bietet eine Bar-oder Aktien-Bonus auf der Grundlage der Wert einer angegebenen Anzahl von Aktien, die am Ende eines bestimmten Zeitraums ausgezahlt werden SARs haben möglicherweise nicht ein bestimmtes Abrechnungsdatum wie Optionen, die Mitarbeiter können Flexibilität haben, wann zu wählen, um die Ausübung der SAR Phantom Aktie können Dividenden gleichwertige Zahlungen SARs würde nicht Wenn die Auszahlung erfolgt ist, wird der Wert der Auszeichnung als ordentliches Einkommen an den Arbeitnehmer besteuert und ist abzugsfähig für den Arbeitgeber Einige Phantom Pläne Den Erhalt der Auszeichnung für die Erreichung bestimmter Ziele, wie Umsatz, Gewinne oder andere Ziele. Diese Pläne beziehen sich oft auf ihre Phantom-Aktie als Performance-Einheiten Phantom-Aktien und SARs können an jedermann gegeben werden, aber wenn sie weitgehend an Mitarbeiter ausgegeben werden Und entworfen, um bei der Kündigung zu bezahlen, gibt es eine Möglichkeit, dass sie als Ruhestand Pläne und werden unterliegen Bundes-Ruhestand Plan Regeln Sorgfältige Plan Strukturierung kann dieses Problem zu vermeiden. Wegen SARs und Phantom-Pläne sind im Wesentlichen Cash-Boni, müssen Unternehmen zu zahlen Heraus, wie man für sie bezahlt Auch wenn die Auszeichnung in Aktien ausgezahlt wird, werden die Mitarbeiter die Aktien verkaufen wollen, zumindest in ausreichender Höhe, um ihre Steuern zu bezahlen Ist das Unternehmen nur ein Versprechen zu zahlen, oder hat es wirklich beiseite legen die Mittel Wenn die Auszeichnung auf Lager gezahlt wird, gibt es einen Markt für die Aktie Wenn es nur ein Versprechen ist, werden die Mitarbeiter glauben, dass der Nutzen so phantom wie die Aktie ist. Wenn es in echten Mitteln für diesen Zweck vorgesehen ist, wird das Unternehmen setzen Nachsteuer-Dollars beiseite und nicht im Geschäft Viele kleine, wachstumsorientierte Unternehmen können es sich nicht leisten, dies zu tun. Der Fonds kann auch einer überhöhten kumulierten Ertragssteuer unterliegen. Wenn andererseits Anteile Anteile erhalten, können die Aktien gezahlt werden Durch Kapitalmärkte, wenn das Unternehmen öffentlich oder durch Erwerber ankommt, wenn das Unternehmen verkauft wird. Phantom-Aktien und Cash-Settled-SARs unterliegen der Haftungsabrechnung, dh die damit verbundenen Buchhaltungskosten werden erst abgerechnet, wenn sie auszahlen oder auslaufen SARs wird der Vergütungsaufwand für Prämien jedes Quartal unter Verwendung eines Optionspreismodells geschätzt, das dann aufgetastet wird, wenn die SAR für Phantom-Aktien abgewickelt wird, der zugrunde liegende Wert wird jedes Quartal berechnet und durch das endgültige Abrechnungsdatum aufgehoben. Phantom-Aktie wird behandelt In gleicher Weise wie aufgeschobene Barvergütung. Im Gegensatz dazu, wenn eine SAR auf Lager abgewickelt wird, dann ist die Rechnungslegung die gleiche wie für eine Option Die Gesellschaft muss den beizulegenden Zeitwert des Zuschusses bei der Gewährung erfassen und den Aufwand über die erwartete Leistung angemessen erheben Periode Wenn die Auszeichnung leistungsorientiert ist, muss das Unternehmen abschätzen, wie lange es dauert, bis das Ziel erreicht ist. Wenn die Performance-Messung an den Aktienkurs des Unternehmens gebunden ist, muss sie ein Optionspreismodell verwenden, um festzustellen, wann und ob das Ziel Wird getroffen werden. Employee Stock Purchase Pläne ESPPs. Employee Aktienkauf Pläne ESPPs sind formale Pläne, um Mitarbeiter zu ermöglichen, Geld über einen Zeitraum von Zeit, die als Angebotszeitraum, in der Regel aus steuerpflichtigen Abrechnungsabzügen, zu kaufen Lager am Ende der Angebotsfrist Pläne können nach § 423 des Internal Revenue Code oder nicht qualifizierten qualifizierten Plänen qualifiziert werden, um den Mitarbeitern die Möglichkeit zu geben, eine Kapitalgewinnung auf etwaige Gewinne aus im Rahmen des Plans erworbenen Aktien zu tätigen, wenn ähnliche Regeln wie für ISOs erfüllt sind, vor allem die Aktien Für ein Jahr nach der Ausübung der Option, Aktien zu kaufen und zwei Jahre nach dem ersten Tag des Angebots Zeitraum stattfinden. Qualisierung ESPPs haben eine Reihe von Regeln, am wichtigsten. Nur Mitarbeiter des Arbeitgebers Sponsoring der ESPP und Mitarbeiter der Eltern oder Tochtergesellschaften können teilnehmen. Plans müssen von den Aktionären innerhalb von 12 Monaten vor oder nach der Annahme des Plans genehmigt werden. Alle Mitarbeiter mit zweijähriger Dienstzeit müssen mit bestimmten Ausschlüssen für Teilzeit - und Zeitarbeitskräfte sowie hochkompensierte Mitarbeiter zugelassen werden. Mitarbeiter besitzen Mehr als 5 des Grundkapitals der Gesellschaft können nicht inbegriffen sein. Kein Mitarbeiter kann mehr als 25.000 Aktien kaufen, basierend auf dem Marktwert des Aktienmarktes zu Beginn des Angebotszeitraums in einem Kalenderjahr. Die Höchstlaufzeit eines Die Angebotsfrist darf 27 Monate nicht überschreiten, es sei denn, der Kaufpreis basiert nur auf dem Marktwert zum Zeitpunkt des Kaufs, in welchem ​​Fall die Angebotsfristen bis zu fünf Jahre dauern können. Der Plan kann bis zu einem Rabatt von 15 gewähren Entweder der Preis am Anfang oder Ende des Angebotszeitraums oder eine Wahl der unteren der beiden. Plans, die diese Anforderungen nicht erfüllen, sind nicht qualifiziert und tragen keine besonderen steuerlichen Vorteile. In einem typischen ESPP, Mitarbeiter anmelden in den Plan und Bezeichnen, wieviel von ihren Gehaltsschecks abgezogen wird. Während eines Angebotszeitraums haben die teilnehmenden Mitarbeiter regelmäßig von ihrer Bezahlung abgebrachte Mittel abgerechnet und in den vorgesehenen Konten zur Vorbereitung des Aktienkaufs am Ende des Angebotszeitraums gehalten Die kumulierten Fonds des Teilnehmers werden verwendet, um Aktien zu kaufen, in der Regel bei einem bestimmten Rabatt bis zu 15 aus dem Marktwert Es ist sehr üblich, ein Rückblick-Feature zu haben, in dem der Preis, den der Mitarbeiter zahlt, auf dem niedrigeren des Preises am Beginn des Angebotszeitraums oder des Preises am Ende des Angebotszeitraums. Ein ESPP erlaubt es den Teilnehmern, sich aus dem Plan zurückzuziehen, bevor die Angebotsfrist endet und ihre kumulierten Mittel an sie zurückgegeben werden. Es ist auch üblich, dass Teilnehmer, die in bleiben, Den Plan, die Rate ihrer Abrechnungsabzüge im Laufe der Zeit zu ändern. Arbeitnehmer werden nicht besteuert, bis sie die Aktie verkaufen Wie bei Anreizaktienoptionen gibt es eine einjährige Haltedauer, um für eine besondere steuerliche Behandlung zu qualifizieren. Wenn der Mitarbeiter die Lager für mindestens ein Jahr nach dem Kaufdatum und zwei Jahre nach Beginn des Angebotszeitraums gibt es eine qualifizierte Disposition, und der Arbeitnehmer zahlt die ordentliche Einkommensteuer auf den kleineren von seinem tatsächlichen Gewinn und 2 den Unterschied zwischen dem Aktienkurs zu Beginn des Angebotszeitraums und der diskontierte Preis ab diesem Zeitpunkt Ein sonstiger Gewinn oder Verlust ist ein langfristiger Kapitalgewinn oder - verlust Wenn die Haltedauer nicht erfüllt ist, besteht eine disqualifizierende Disposition und der Arbeitnehmer zahlt sich aus Einkommenssteuer auf die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Aktienwert ab dem Kaufdatum Jeder andere Gewinn oder Verlust ist ein Kapitalgewinn oder - verlust. Wenn der Plan nicht mehr als einen 5 Rabatt auf den Marktwert der Aktien zu diesem Zeitpunkt Der Übung und hat keine Rückblick-Funktion, gibt es keine Entschädigung für Buchhaltungszwecke Andernfalls müssen die Auszeichnungen berücksichtigt werden, um die gleiche wie jede andere Art von Aktienoption. Einer der größten Änderungen in der Struktur des Silicon Valley Private Unternehmen Entschädigung in den vergangenen fünf Jahren wurde die zunehmende Verwendung von Restricted Stock Units RSUs Ich habe in der Technologie-Geschäft mehr als 30 Jahre und während dieser Zeit Aktienoptionen haben fast ausschließlich die Mittel, mit denen Startup-Mitarbeiter in ihren Arbeitgeber Erfolg geteilt Das alles im Jahr 2007 geändert, als Microsoft in Facebook investierte Um zu verstehen, warum RSUs als eine populäre Form der Entschädigung entstanden sind, müssen wir uns anschauen, wie sich die RSUs und die Aktienoptionen unterscheiden. Geschichte der Aktienoption im Silicon Valley. Mehr vor 40 Jahren ein sehr Intelligenter Anwalt in Silicon Valley entwarf eine Kapitalstruktur für Startups, die dazu beigetragen, den High-Tech-Boom zu erleichtern. Seine Absicht war, ein System zu entwickeln, das für Venture Capitalists attraktiv war und den Mitarbeitern einen bedeutenden Anreiz gab, den Wert ihrer Unternehmen zu wachsen. Um sein Ziel zu erreichen Er schuf eine Kapitalstruktur, die den Venture Capitalists und Common Stock in Form von Aktienoptionen an Mitarbeiter ausgegeben hat. Der Preferred Stock würde letztlich in Common Stock umgewandelt werden, wenn das Unternehmen öffentlich werden oder erworben werden würde, aber eindeutige Rechte haben würde Dass eine bevorzugte Aktie wertvoller erscheinen würde als eine gemeinsame Aktie, die ich sage, erscheinen, weil es höchst unwahrscheinlich war, dass die Vorzugsaktien, wie die Möglichkeit der Dividenden und der bevorzugte Zugang zu den Erlösen einer Liquidation, jemals ins Spiel kommen würden , Das Aussehen der höheren Wert für die Preferred Stock erlaubt Unternehmen zu rechtfertigen, um die IRS die Ausgabe von Optionen zu kaufen Stammaktie zu einem Ausübungspreis gleich 1 10 th der Preis pro Aktie von den Investoren gezahlt Investoren waren glücklich, eine viel niedriger zu haben Ausübungspreis als der Preis, den sie für ihre Bevorzugte Aktie bezahlt haben, weil sie keine erhöhte Verwässerung erwirtschafteten und es einen enormen Anreiz gab, herausragende Einzelpersonen zu gewinnen, um für ihre Portfoliounternehmen zu arbeiten. Dieses System änderte sich erst vor etwa 10 Jahren, als die IRS entschied Dass die Preisoptionen nur um 1 10 Uhr der Preis des jüngsten Preises von externen Investoren bezahlt eine zu große unversteuerte Leistung zum Zeitpunkt der Option Zuschuss Eine neue Anforderung wurde auf Unternehmen Boards of Directors der offiziellen Emittenten von Aktienoptionen gesetzt Option gesetzt Streik Preise der Preis, bei dem Sie Ihre Stammaktien zum fairen Marktwert der Stammaktien zu dem Zeitpunkt, an dem die Option ausgestellt wurde, kaufen könnte. Dies erforderliche Boards, um Schätzungen zu suchen, die auch als 409A Schätzungen in Bezug auf den Abschnitt des IRS-Codes bekannt sind Leitlinien für die steuerliche Behandlung von aktienbasierten Instrumenten, die als Entschädigung ihrer Stammaktien von Drittanbieter-Sachverständigen gewährt wurden. Die Ausgabe von Aktienoptionen mit Ausübungspreisen unter dem Marktwert der Stammaktien würde dazu führen, dass der Empfänger eine Steuer bezahlen muss Der Betrag, um den der Marktwert die Kosten für die Ausübung von Schätzungen übersteigt, wird etwa alle sechs Monate verfolgt, um zu vermeiden, dass Arbeitgeber das Risiko einer Steuererhebung ausüben. Der geschätzte Wert der Stammaktien und damit der Optionsausübungspreis liegt bei etwa 1 3 Der Wert des letzten Preises, der von externen Investoren gezahlt wird, obwohl die Methode der Berechnung des Marktwertes weit komplexer ist. Dieses System stellt weiterhin einen attraktiven Anreiz für die Mitarbeiter in allen, aber in einem Fall, wenn ein Unternehmen Geld bei einer Bewertung gut in Überschuss von dem, was die meisten Menschen würde betrachten fairen Microsoft-Investitionen in Facebook im Jahr 2007 ist ein perfektes Beispiel Lassen Sie mich erklären, warum. Facebook alles geändert. In 2007 Facebook beschlossen, einen Unternehmenspartner zu beschleunigen seine Werbeverkäufe, während es seine eigenen Vertrieb Team Google gebaut Und Microsoft konkurrierte um die Ehre des Wiederverkaufs von Facebook-Anzeigen Zu der Zeit Microsoft fiel verzweifelt hinter Google im Rennen für Suchmaschinen-Werbung Es wollte die Fähigkeit, seine Suchanzeigen mit Facebook-Anzeigen zu bündeln, um ihm einen Wettbewerbsvorteil gegenüber Google Microsoft dann zu geben Eine sehr versierte Sache, um den Facebook-Deal zu gewinnen Es verstand aus jahrelanger Investition in kleine Unternehmen, dass öffentliche Investoren nicht Wertschätzung aus Investitionen verdient haben Sie kümmern sich nur um Einnahmen aus wiederkehrenden Operationen Daher der Preis Microsoft war bereit zu zahlen, um in Facebook zu investieren didn t Materie, so bot sie an, 200 Millionen zu einer 4-Milliarden-Bewertung als Teil des Reseller-Vertrages zu investieren Dies wurde von fast allen in der Investment-Welt als absurd angesehen, vor allem angesichts der Tatsache, dass Facebook einen Jahresumsatz von nur 153 Millionen im Jahr 2007 generiert hat, könnte Microsoft sich leicht leisten Verlieren 200 Millionen, da seine mehr als 15 Milliarden Cash-Lager, aber auch das war unwahrscheinlich, weil Microsoft hatte das Recht, zurückgezahlt werden zuerst in der Veranstaltung Facebook wurde von jemand anderem erworben. Die extrem hohe Bewertung erstellt eine Rekrutierung Albtraum für Facebook Wie waren sie Um neue Mitarbeiter zu gewinnen, wenn ihre Aktienoptionen nichts wert sind, bis das Unternehmen einen Wert von mehr als 1 3 Milliarden erwirtschaftet hat, der wahrscheinliche neue Schätzwert der Stammaktien 1 3 von 4 Mrd. Geben Sie die RSU ein. Was sind RSUsRSUs oder eingeschränkt Stock-Anteile sind Aktien von Stammaktien, die der Ausübung unterworfen sind, und oftmals andere Einschränkungen Im Falle von Facebook-RSUs waren sie keine tatsächlichen Stammaktien, sondern eine Phantom-Aktie, die für die Stammaktien gehandelt werden konnte, nachdem die Gesellschaft öffentlich gegangen war oder erworben wurde Vor Facebook wurden RSUs fast ausschließlich für öffentliche Firmenangestellte verwendet. Private Unternehmen tendierten dazu, keine RSUs zu erteilen, weil der Empfänger Wert empfängt die Anzahl der RSUs mal der endgültige Liquidationspreis, ob der Wert des Unternehmens schätzt. Aus diesem Grund sind viele Menschen , Wie ich selbst, denke nicht, dass sie ein geeigneter Anreiz für einen privaten Mitarbeiter sind, der sich darauf konzentrieren sollte, den Wert ihres Eigenkapitals zu steigern. Da heißt RSUs eine ideale Lösung für ein Unternehmen, das in einem Umfeld einen Eigenkapitalanreiz bieten muss Die derzeitige Unternehmensbewertung dürfte für einige Jahre nicht gerechtfertigt sein. Infolgedessen sind sie bei Unternehmen, die über Finanzierungen mit über 1 Mrd. Euro geschlossen haben, sehr häufig Beispiele: AirBnB, Dropbox, Square und Twitter, werden aber nicht oft gefunden Im Frühstadium Unternehmen. Ihre Meilenzahl variieren. Empersonen sollten erwarten, dass weniger RSUs als Aktienoptionen für die gleiche Jobfirma Reife erhalten, weil RSUs haben Wert unabhängig davon, wie gut die ausgebende Firma führt nach Zuschuss Sie sollten erwarten, um etwa 10 weniger RSUs erhalten als Stock Optionen für jede private Unternehmen Job und etwa 2 3 weniger RSUs, als Sie in Optionen in einer öffentlichen Gesellschaft erhalten würde. Lassen Sie mir ein privates Unternehmen Beispiel zu veranschaulichen Stellen Sie sich ein Unternehmen mit 10 Millionen Aktien ausstehend, dass nur eine Finanzierung mit 100 pro Aktie abgeschlossen , Was zu einer 1-Milliarden-Bewertung führt Wenn wir mit Sicherheit wussten, dass das Unternehmen letztlich 300 pro Aktie wert wäre, dann müssten wir 11 weniger RSUs als Aktienoptionen ausgeben, um den gleichen Nettowert an den Mitarbeiter zu liefern. Hier ist ein einfaches Diagramm Helfen Sie, das Beispiel zu visualisieren. Wir wissen nie, was der ultimative Wert des Unternehmens sein wird, aber Sie sollten immer erwarten, weniger RSUs für den gleichen Job zu erhalten, um den gleichen erwarteten Wert zu bekommen, weil RSUs keinen Tauschpreis haben Optionen haben eine sehr unterschiedliche steuerliche Behandlung. Der letzte wesentliche Unterschied zwischen RSUs und Aktienoptionen ist die Art, wie sie besteuert werden Wir haben dieses Thema sehr detailliert in Manage Vested RSUs wie ein Cash-Bonus Betrachten Verkaufen Die untere Zeile ist RSUs sind besteuert, sobald sie In den meisten Fällen wird Ihr Arbeitgeber einige Ihrer RSUs als Zahlung für Steuern, die zum Zeitpunkt der Ausübung geschuldet werden, zurückhalten. In einigen Fällen können Sie die Möglichkeit erhalten, die Steuern mit dem Bargeld zu bezahlen, so dass Sie alle verbleibenden RSUs behalten In jedem Fall werden Ihre RSUs zu ordentlichen Einkommensraten besteuert, die so hoch sein können wie 48 Bundesstaat je nach dem Wert Ihrer RSUs und dem Staat, in dem Sie leben Wie wir in der oben erwähnten Blogpost erklärt haben, ist die Aufnahme an Ihre RSU gleichwertig Um die Entscheidung zu treffen, um mehr von Ihrem Firmenbestand zum aktuellen Preis zu kaufen. Im Gegensatz dazu werden die Optionen nicht besteuert, bis sie ausgeübt werden Wenn du deine Optionen ausübt, bevor der Wert der Optionen erhöht ist und eine 83-b-Wahl einlädt, sehe Always File Your 83 b dann werden Sie keine Steuern schulden, bis sie verkauft werden Wenn Sie an ihnen halten, in diesem Fall für mindestens ein Jahr nach Übung, dann werden Sie mit Kapitalgewinnraten besteuert werden, die viel niedriger als die gewöhnlichen Einkommensraten sind Von etwa 36 vs 48 Wenn Sie Ihre Optionen ausüben, nachdem sie im Wert zu erhöhen, aber bevor Sie flüssig sind, dann sind Sie wahrscheinlich eine alternative Mindeststeuer zu verdanken Wir empfehlen Ihnen, mit einem Steuerberater zu konsultieren, bevor Sie diese Entscheidung Bitte sehen Sie 11 Fragen zu Fragen Sie, wenn Sie einen Steuerberater wählen, um zu erfahren, wie man einen Steuerberater auswählt. Die meisten Leute üben ihre Optionen nicht aus, bis ihr Arbeitgeber öffentlich gegangen ist. An diesem Punkt ist es möglich, mindestens genügend Aktien auszuüben und zu verkaufen, um die ordentliche Einkommensteuer zu decken Auf die Wertschätzung der Optionen Die gute Nachricht ist, im Gegensatz zu RSUs, können Sie die Ausübung Ihrer Optionen auf einen Zeitpunkt verschieben, wenn Ihr Steuersatz relativ niedrig ist. Zum Beispiel können Sie warten, bis Sie ein Haus kaufen und in der Lage sind, die meisten abzuziehen Von Ihrer Hypothek Zahlung und Immobilien Steuern oder Sie können warten, bis Sie von steuerlichen Verluste von einem Investment-Management-Service wie Wealthfront geerntet profitieren. Wir sind hier zu helfen. RSUs und Aktienoptionen wurden für sehr unterschiedliche Zwecke entworfen Das ist, warum die steuerliche Behandlung und Betrag, den Sie erwarten sollten, um so viel zu unterscheiden. Wir glauben fest daran, dass mit einem besseren Verständnis davon, wie ihre Verwendung entwickelt hat, Sie in der Lage sein werden, bessere Entscheidungen darüber zu treffen, was ein faires Angebot darstellt und wann zu verkaufen. Wir sind uns auch sehr bewusst, wie komplex und Spezifische Ihre eigene Entscheidungsfindung kann so fühlen Sie sich frei, um mit Fragen in unserem Kommentar-Abschnitt zu folgen, die sie wahrscheinlich auch für andere als nützlich erweisen. Nichts in diesem Blog sollte als Steuerberatung, eine Aufforderung oder ein Angebot oder eine Empfehlung ausgelegt werden , Um irgendwelche Sicherheit zu kaufen oder zu verkaufen Dieser Blog ist nicht als Anlageberatung gedacht, und Wealthfront stellt nicht in irgendeiner Weise dar, dass die hierin beschriebenen Umstände zu einem bestimmten Ergebnis führen werden. Grafiken und andere Bilder dienen nur zu illustrativen Zwecken. Unsere Finanzplanungsleistungen waren Um unseren Kunden bei der Vorbereitung auf ihre finanziellen Futures zu helfen und ihnen zu erlauben, ihre Annahmen für ihre Portfolios zu personalisieren. Wir beabsichtigen nicht zu vertreten, dass unsere finanzielle Planungsberatung auf einer umfassenden Bewertung des gesamten persönlichen Portfolios eines Kunden basiert the data Wealthfront uses from third parties is believed to be reliable, Wealthfront cannot ensure the accuracy or completeness of data provided by clients or third parties Investment advisory services are only provided to investors who become Wealthfront clients For more information please visit or see our Full Disclosure .